龙创设计前五大供应商过半已是关联方或参股企业

正谋求创业板IPO的独立汽车设计企业上海龙创汽车设计股份有限公司(以下简称“龙创设计”)，已经接受了两轮问询，本报此前报道，深交所关注到涉及创寿投资等6个机构股东以及份额持有人相关情况，而创寿投资目前的3名非员工合伙人曾在公司兼职，其中一名曾是公司市场部兼职员工，公司为何会使用兼职员工担任市场部专员以及接受兼职员工间接入股公司，引人关注。

龙创设计前五大供应商变化较大等相关情形也为深交所所关注，而《大众证券报》记者注意到，公司2023年前五大供应商中3家为公司关联方或参股企业，向这3家供应商采购金额是同期前五大供应商采购金额的三分之二，对比历次招股书披露的2020年以来主要供应商情况来看，2023年出现前五大供应商向公司关联方或参股企业即公司利益相关方集中的迹象。此外，一家企业成立次年即成为龙创设计大供应商，又在今年2月注销。龙创设计还有两家大供应商之间渊源颇深，其中一家目前遭限高。

3家关联方或参股企业成前五大供应商

由于涉及业务、业绩的真实性、独立性和持续性、稳定性，以及容易存在利益输送，大客户、大供应商历来是监管机构对拟上市企业重点关注的方向之一。

龙创设计今年8月披露的最新招股书(以下未说明的均为最新招股书，简称“招股书”)显示，2021—2023年，公司对前五大供应商的采购金额占总采购金额的比例分别为28.20%、24.36%和22.94%，公司表示“不存在向单个供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖少数供应商的情况”。

值得注意的是，2021—2023年，龙创设计前五大供应商中，除了深圳市伟创高科电子有限公司、好灵工科技有限责任公司和顶层设计等3家出现过两次，其余则“昙花一现”或为新晋。

其中，深圳市伟创高科电子有限公司为公司2021年第三大供应商、2022年第四大供应商，好灵工科技有限责任公司是公司2022年第三大供应商、2023年第五大供应商，顶层设计则在2022年、2023年均稳居公司第一大供应商。

梳理公司过往招股书显示的2020年前五大供应商可见，当年5家大供应商中，向公司供货金额536.46万元的第一大供应商深圳市汇业电子有限公司(以下简称“深圳汇业”)，在2021年以1163.15万元继续成为第一大供应商后，2022年从前五大供应商名单中消失，其余4家之后也不在主要供应商名单中(见图一)。

图一：龙创设计2023年招股书2020年主要供应商截图

值得一提的是，龙创设计2023年前五大供应商中，顶层设计、渤元科技、上海普法芬等3家都是公司关联方或参股企业，3家企业合计采购占比超过15%，而当年公司向前五大供应商采购金额占比不到23%(见图二)。2022年，公司前五大供应商中，顶层设计为关联方，2020—2021年前五大供应商中无公司关联方或参股企业。以此来看，龙创设计2023年前五大供应商出现向公司关联方或参股企业集中的迹象。

图二：龙创设计最新招股书主要供应商截图

龙创设计披露，顶层设计持有公司合营企业顶创汽车50%的股权，渤元科技为公司持股22.50%的联营企业，公司董事、董秘、财务负责人杨虹任渤元科技董事，公司还持有上海普法芬2.77%股权。

龙创设计2015年起挂牌新三板，其2015年至2019年年报披露的前五大供应商中，只出现过一家公司关联方或参股企业，而多家供应商身影出现了2—3次。例如，昆山适途模型科技有限公司在2016年、2017年、2019年均为公司前五大供应商。

成立次年企业跻身大供应商后又注销

根据龙创设计今年1月披露的对第一轮问询回复，深交所关注到了龙创设计2020年至2022年的供应商相关情况，指出公司对外采购主要为技术服务、材料及零部件、模型模具、滑板车部件等，其中技术服务采购占比最高且报告期内快速增长，各期技术服务采购金额分别为2502.13万元、7893.91万元、13418.27万元。此外，公司供应商集中度较低，各期前五大供应商采购金额占比分别为28.40%、28.20%和24.36%，报告期内前五大供应商变化较大。还有，公司主要供应商中，顶层设计持有合营企业顶创汽车50%的股权，天津骏峰鹏程技术检测有限公司系发行人控股子公司江西创程的少数股东。

深交所继而要求公司针对前五大供应商变化较大等五方面情形进行说明，龙创设计对此进行了详细回复。譬如对于主要供应商变化较大，公司称：“汽车设计相关业务主要供应商变动主要受项目阶段需求、业务承接方式、客户指定、供应商资质变动、客户合格供应商选择等因素影响。电动滑板车主要供应商变动主要原因为供应商自身业务调整、产品需求变化及采购金额变化等。2023年1—6 月，随着发行人电动滑板车业务规模下降，电动滑板车部件采购减少，相关供应商不在前五大供应商范围内。”

通过对比同行业可比公司阿尔特、埃维股份，龙创设计表示其主要供应商变动符合行业特征。