中国资产成“香饽饽”，板块超快轮动下投资机会在哪里？(3)

近期A股各个板块之间的行情也有较为明显的分化。Wind数据显示，以申万一级行业分类为参考，各行业今年以来以及近120日的涨跌幅整体分化明显，其中家电行业年初至今的涨幅高达23.27%，而计算机行业年初至今的涨幅仅为-16.32%。

图：A股申万一级行业的近期表现情况

数据来源：Wind、界面新闻整理

那么中国资产的投资机会具体在哪里？

在宝晓辉看来，中国资产主要包括A股、港股、中概股、人民币债券、人民币现金以及房产等不同产，可以简单把他划分为股债汇房等四种，这包含了四种流动性不同的中国资产，就其个人而言，更看重资本市场的表现，也就是股和债这两方面。

就股市而言，同威投资董事长李驰表示，A股和港股各有其特点和优势。A股市场可能更受到内地政策和市场情绪的影响，而港股市场则更加国际化，受到全球资本流动的影响较大。在投资策略上，投资者可能需要根据两个市场的不同特点，采取不同的投资策略，如A股可能更注重政策导向和内需驱动的投资机会，而港股可能更注重全球宏观经济和国际资本流动的影响。当然，根本上还是得关注企业现在和未来的盈利能力，这是相通得的。

投资方向上，陈兴文看好的细分方向主要包新能源汽车和清洁能源、科技创新、消费品、低估值大蓝筹、人工智能和新能源车等。

宝晓辉认为AI科技、高端医疗、高息国企等领域符合中国经济转型和升级的趋势，具有较大的增长潜力。

李驰则主要看好三个领域：首先是上游资源行业，受益于美联储降息预期和逆全球化趋势；其次是新质生产力方向，如新能源汽车、人工智能等，国内的历史反复证明特定行业在政策的支持下会实现快速的发展；最后是从国内品牌转为全球品牌的行业和公司，这些公司可能会实现出口的快速增长，从而带来高成长。

（文中张银山、李杰、魏晓云、孙强均为化名）