南银法巴消金再发19.32亿元ABS补血 贷款金额半年增加118亿元(2)

　　根据中国债券信息网今年9月公布的信息，南银法巴消金未来两年内拟发起 “南银法巴”系列个人消费贷款资产支持证券，预计3至5期，发行总额度为80亿元，受托机构为交银国际信托有限公司。 

　　南银法巴消金大幅充实资金背后，或与业务转型有关。 

　　据《南银法巴2024第二期个人消费贷款资产支持证券发行说明书》披露，南银法巴消金目前业务分为线上业务、线下业务两个模式。其中，线上业务即互联网业务，包含自营业务（B2C）以及联营业务（B2B），互联网自营业务主要通过自有平台及异业合作为客户提供信贷服务，互联网联营业务主要通过合作方平台推荐获客，公司与平台共同对客户提供信贷服务。 

　　线下业务则是承接了此前南京银行消费金融中心的自营业务，当前的核心产品为“诚易贷”与“购易贷”。其中“诚易贷”主要面向有稳定收入来源的中端客群；“购易贷”面向有家装和其他明确用途的场景分期需求的客户。线下业务通过城市业务部的自有客户经理团队为客户提供信贷服务。

　　（图片来源：南银法巴2024年第二期个人消费贷款资产支持证券发行文件） 

　　截至2024年6月末，南银法巴存量个人消费贷款余额规模为439.82亿元，其中“诚易贷（线下）”余额占比66.76%。 

　　此次南银法巴2024年第二期个人消费贷款资产支持证券入池资产均为线下业务贷款。“诚易贷”的合同金额占比为83.32%。 

　　从资产特征来看，入池资产为南银法巴发放并依据《信托合同》遭信托予受托人的个人消费贷，涉及向20370户借款人发放的21773笔贷款，全部未偿贷款本金总额为19.32亿元。单笔贷款平均合同金额10.86万元，加权平均资产合同期限46.36个月，加权平均贷款年利率12.68%。

　　（图片来源：南银法巴2024年第二期个人消费贷款资产支持证券发行文件） 

　　由资产特征可知，南银法巴消金的线下业务主要为大额贷款产品。有分析人士指出，这类业务的开展对资金的消耗速度更快，随着南银法巴消金业务的进一步扩张，对资金的需求也会水涨船高。 

　　记者注意到，今年以来南银法巴消金在北京、天津、广州、太原、石家庄等多地招聘客户经理和售后管理，组建地推团队，推广“诚易贷”产品。可以预见，未来线下大额贷款产品仍是其业务发展的侧重点。

　　（图片来源：南银法巴2024年第二期个人消费贷款资产支持证券发行文件） 

　　值得一提的是，或是因贷款余额增长“分母”变大，南银法巴消金的不良贷款率从2022年末的2.59%下降至2023年末的1.23%，下降明显。不过，据最新发行文件披露的数据，截至2024年6月末，其个人消费贷款不良率小幅回升为1.58%。业务规模扩张的同时，南银法巴消金资产质量方面的压力也在上升。 

　　总体来看，南京银行入主后，南银法巴消金业务发展进入了新阶段。只是，消费金融线下贷款业务玩家众多，市场竞争激烈。南银法巴消金能否顺利在全国市场释放增长潜能，实现“一流消费金融品牌”的愿景，本报将继续关注。