两大业务遇瓶颈，上市波折，李大龙如何带广州银行闯“三关”

　　近日，传言谜底揭晓，李大龙接任丘斌成为广州银行董事长。新的疑问随之而来，这位“老农行”能否带领总资产8000亿的广州银行冲破多道“关卡”？ 

　　中小银行是我国金融体系重要组成部分，为探索中小银行改革化险新趋势，助力中小银行业高质量发展，南都·湾财社“中小银行生态观”栏目推出地方城农商行系列观察，本期聚焦广州银行。 

　　翻开广州银行报表，中小微企业、信用卡是广州银行两大业务支柱，但这两大支柱当前均遇到了“瓶颈”。2023年末，广州银行中小微企业、信用卡贷款余额1318.5亿、860.2亿，同比下降12.6亿、154.9亿。此外，上市是广州银行“夙愿”，但IPO长跑15年，至今依旧在“排队”。 

　　打造“粤港澳大湾区精品上市银行”是广州银行的战略目标，作为新“掌舵人”，李大龙在农业银行任职多年，在普惠金融领域颇有“建树”，同时拥有着广州、深圳、澳门等地丰富工作经历。从过往履历看，李大龙与广州银行的基因与目标颇为匹配，这位新“掌舵人”能否带领广州银行冲破三道“关卡”再起航，备受期待。 

　　资产破8000亿迎新命题 

　　2023年末，广州银行总资产突破8000亿关口，同比增长4.8%至8317.3亿。这是一个阶段性成果，但在8000亿“巨轮”下，广州银行中小微企业、信用卡两大基本盘增长进入了“瓶颈期”。 

　　据招股书数据，截至2023年末，广州银行发放贷款和垫款总额（不含应计利息）4650.6亿；其中，公司贷款、个人贷款、票据贴现各占39.4%、39.7%、20.9%。在贷款业务上，近年，广州银行对公、零售占比比较均衡，票据贴现业务占比虽有所提升，但对比之下，2023年，三大业务平均收益率为4.3%、8.79%、1.55%，对公和零售业务才是广州银行主“粮仓”。

　　数据来源：广州银行招股书 

　　在对公贷款业务中，过去10年，房地产业曾连续多年占据着广州银行第一大贷款行业。2019年后，“房住不炒” 等政策相继出台，行业进入调整。据wind数据，2020年末，广州银行房地产业贷款353.2亿，占对公贷款比例23.6%，依旧是该行第一大对公贷款行业，但占比此后便开始滑坡。到2023年末，广州银行房地产业务贷款280.1亿，较2020年末下降近21%，对公贷款占比下滑至15.3%。 

　　近年，广州银行对公贷款业务结构发生了明显变化。据招股书信息，截至2023年末，广州银行对公贷款分布中，前五大行业为租赁和商务服务业、房地产业、制造业、建筑业、批发和零售业，分别占比32.5%、15.3%、11.2%、10.7%、9.5%，租赁和商务服务已经取代房地产成为第一大贷款行业。 

　　从趋势上看，自2020年末以来，在房地产业盘子开始萎缩后，租赁和商务服务业、制造业是广州银行对公贷款的核心增量，2021-2023年分别累计增加267.9亿、94.4亿，3年增幅分别达81.5%、85%。另一方面，目前广州银行前五大对公贷款行业中，租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业客户多是中小微企业。 

　　可以说，中小微企业已经成为广州银行的基本盘，且近年广州银行加大了中小微企业金融供给。然而，据招股书披露，截至2023年末，广州银行中小微企业贷款余额1318.5亿，占对公贷款比例71.9%，贷款余额同比下滑12.7亿，已经连续两年停滞增长。 

　　零售业务中，信用卡毫无疑问是广州银行的“顶梁柱”，但支撑力却出现衰减。2023年末，广州银行累积发放信用卡618.4万张，同比增加约45.8万张，但该行信用卡余额却同比萎缩近155亿至860.2亿，占个人贷款总额比例同比下降8.5个百分点至46.6%。虽说广州银行将此解释为根据监管要求，将原信用卡预借现金分期的部分业务调整为自营个人消费贷款业务，但个人消费贷增量部分依旧难掩信用卡丢失的份额。 

　　信用卡业务不仅规模占比大，且收益率水平较传统个人贷款业务高。若卡量的增加已经不能给广州银行带来相应贷款增量，如何转变思路，在信用卡普遍进入存量竞争阶段，深耕存量至关重要。

　　资料来源：广州银行招股书 

　　积极“备考”IPO 

　　舆论每次提起广州银行，IPO是难以绕过去的话题，IPO长跑15年，至今依旧在路上。