资本充足率指标大排榜 哪些银行“核心一级”最吃劲(2)

　　从单家银行来看，郑州银行、杭州银行等核心一级资本充足率已降至9%以下。“核心一级资本充足率接近监管红线，信贷投放保持高位，对资本的消耗加大，这些银行未来或面临再融资需求。”中国银河证券分析师张一纬表示。据了解，核心一级资本包括实收资本、普通股、资本公积、未分配利润等。

　　利润转增资本可补充核心一级资本。杜渐表示，内源性补充渠道以资本公积、盈余公积等留存收益和超额贷款损失准备为基础，主要通过银行“利润转增”实现，内源性渠道资金成本相对较低，市场风险较小。近年来，随着银行净息差缩窄，资产利润率下行，利润转增的空间相对较小。数据显示，多数上市银行一季度末净息差同比收窄。

　　西部地区某农商银行副行长告诉记者：“区域性中小银行的经营情况往往与区域经济发展水平、融资需求韧性等密切相关，很难持续依赖利润转增资本进行资本补充。”

　　外源式资本补充方面，受访人士普遍表示，IPO门槛较高，且监管严格，中小型银行或财务状况不佳的银行若达不到上市条件，难以通过IPO筹集资金。

　　某银行内部人士告诉记者，他们通常用可转债转股来补充核心一级资本，融资成本相对较低，比较适合中长期有资本需求的中小银行。但上市银行可转债转股率仍然偏低，投资者转股意愿偏弱。

　　综合发力

　　受访人士普遍表示，长期来看，银行要专注发展，提升盈利能力。与此同时，也需借助外源渠道补充资本，双向综合发力，方可增厚资本安全垫。

　　杜渐认为，总的来看，对于大型银行来说，由于其规模和资本实力，通常更容易满足严格的监管要求，可以通过IPO、配股、定增等方式筹集资金，增强其资本实力。相比之下，中小银行在资本补充方面面临更多挑战。

　　数据显示，截至2023年末，大型商业银行、股份行、城商银行、农商银行的资本充足率分别为17.56%、13.43%、12.63%、12.22%。

　　上海金融与发展实验室曾刚向记者表示，外源融资受限、过度求规模的发展理念等多种因素导致中小银行资本充足率偏低，“考虑到外源融资的成本与可得性，中小银行必须一方面强化内源性资本积累能力，另一方面优化银行业务结构和收入结构，大力发展资本节约型业务，利用区域优势、客户特点走差异化发展道路。财富管理、养老服务以及新市民金融服务等，均是中小银行可以积极探索的领域。”

　　“建议根据银行资产规模、盈利能力等各种维度的指标，出台更加究竟的中小银行资本补充方案，通过精细化差异化管理，让优质中小银行能够及时获得资本补充，拓宽‘补血’渠道。”某农商银行相关人员告诉记者。

　　招联首席研究员董希淼建议，支持中小银行加快建立资本补充长效机制，例如适当调整股东资质要求，简化审批流程，支持中小银行引进合格股东进行增资扩股；对优质中小银行发行资本补充债券予以增信支持。