资金挪用、多头借贷、坏账增加 困在内卷漩涡里的银行消费贷(2)

　　国家金融与发展实验室特聘研究员任涛认为，除弥补按揭贷缺口等因素外，消费贷市场内卷的原因还包括：虽然消费贷利率已处于很低位置，但大部分银行的零售存贷利差仍然显著高于其对公端，消费贷产品具有性价比。

　　“消费贷市场的客群分层明显，通常会与住房市场、经营贷市场、财富管理与私人银行领域等形成有效联动，长远来看有助于银行培育优质客群。”任涛表示，促消费政策也让消费贷市场落实性更高。

　　上海金融与发展实验室主任曾刚认为，银行近两年发力消费贷并通过信用下沉扩大客源有多重驱动因素。信用等级较高的优质客户定价低，意味着盈利空间有限。信用下沉不仅是为了寻求规模拓展，也是因为这部分客户定价相对较高，潜在收益机会更多，有利于缓解息差压力。

　　“各大银行消费贷的目标客群高度重合，所以竞争激烈。优质客群中很多人没有贷款需求，会促使银行加强拓客力度。”一位资深业内人士告诉记者，“自营渠道上有限制，不少银行在渠道开拓方面下了大功夫。”

　　互联网平台金融业务蓬勃发展，银行自然不愿放过这波流量顺风车。在与多位银行、助贷及互联网平台人士交流时，记者了解到，目前银行是主流互联网平台借贷业务的主要资金提供方之一，股份行及地方中小银行参与积极。

　　双方合作模式有二：一是导流，平台向银行推荐借款人，银行放款；二是平台通过旗下小贷公司或消金公司，与银行等联合放贷。前者银行仅需支付导流服务费，后者银行和平台根据出资比例“分润”。

　　“互联网平台有流量、消费场景，接入借款入口，主要对接银行没有直接覆盖人群的借款需求。”一位金融业高管告诉记者，“银行的互联网产品是低频应用场景，在获客方面相较掌握着天然流量的互联网平台要逊色很多。”

　　“中小银行通过互联网平台带来的业务增量还是很明显的。”一位头部互联网平台人士说，“银行业现在最缺的不是存款，而是贷款。中小银行这种问题更为突出。他们需要有人搭建链接资产的途径。”

　　“互联网客户是分层的，有些客户可以定价到年利率10%以内，是银行积极去覆盖的人群。一些更下沉的客户，信托公司、消金公司在做，对应的利率高一些。”一位信托公司消金业务主管说，“监管对银行的资产质量要求较高，银行对坏账的容忍度比其他机构要低。银行风控要求高，有筛选最优质客群的诉求，平台借贷客群最好的一类分层基本给银行。”

　　还有一种更为隐秘的渠道方——贷款中介。“市场上有贷款黑中介，也有相对透明和‘正规’的，银行会有一定合作。这两年资产荒愈演愈烈，一定程度上让这种合作的需求变大了，几乎是业内心照不宣的秘密。”一位业内人士透露，“消费者平时接到的银行贷款电话很多是中介打来的。有些中介利用信息差自发展业，有些是银行默许合作机构进行推销。”

　　激进内卷乱象滋生

　　在政策鼓励消费金融发展背景下，银行积极开拓渠道寻求业务增量、力拼消费贷市场无可厚非，但从经营稳健角度来看，部分银行为了迅速占领市场份额而激进营销，息差显著承压却依然打价格战，为了指标上量大幅度扩大客源范围、人为制造贷款需求、过度放贷等现象，也容易在推高自身经营风险的同时，助推乱象滋长。

　　“现在同业在各大企事业单位外拓营销消费贷等信用贷款时经常狭路相逢，门口易拉宝一字排开，场面壮观。价格一家比一家低，亏本也要做。”一位浙江某银行的信贷经理表示。

　　“一些银行获客路子打得很开，营销做得铺天盖地。”业内人士告诉记者，“特别是部分股份行和城农商行，想在全行业景气度下滑的时候搏一把。其中，在零售业务上有明显追求的或是在对公业务方面存在劣势的银行，就会偏好押注消费贷等业务。”

　　从遭业界冠以“零售之王”的招商银行、“零售黑马”的平安银行，到坊间有“小招行”之称的宁波银行和头部城商行北京银行，几乎都是消费贷领域的“闪亮角色”，一定程度上也推动了利率“内卷”。

　　招商银行闪电贷最低利率长期在3%徘徊。在平安银行，部分优享客户领优惠券后年利率可低至2.88%。宁波银行常规性将2.98%、2.88%的利率作为营销重点。北京银行客户经理也经常活跃在社交平台，将2.98%的利率作为卖点。

　　比如宁波银行连续多年“重仓”消费贷。与行业按揭贷占据基本盘不同的是，宁波银行个贷业务基本盘是消费贷。2023年末，宁波银行个人消费贷款余额在个人贷款和垫款总余额中占比超60%，规模是个人住房贷款规模的三倍多。