紧紧围绕五篇大文章 真正实现理财人民性——专访北银理财党委书记、董事长步艳红(2)

　　银行理财公司脱胎于商业银行，在业务上与母行具有关联性和协同性。步艳红表示，北银理财围绕母行战略布局，通过战略规划、业务确定两个层面推动协同发展，充分发挥集团优势。“北银理财加强与母行业务协同发展，联动行内资源，扩大集团经营优势。REITs 类业务，公募、私募充分发挥理财资金股权业务优势，带动行内传统信贷业务、托管业务，协同落地客户的结算、存款、贷款等全方位的银行服务。私募股权基金类业务，重点服务母行集团的‘专精特新第一行’战略，将私募股权业务打造成理财子的尖兵特色业务，融易新媒体消息，开展私募股权的业务，以股权带动债权，实现投贷联动，培育客户，陪伴客户共成长，实现母行和企业双赢。”步艳红称。

　　产品布局：多渠道提振投资者信心

　　大资管时代，多方同台竞技。长远来看，银行理财公司需要强化投研能力，通过加强产品创新，推出更多样化的产品，以满足有不同风险偏好和投资需求的投资者。另一方面也应该通过与投资者沟通，引导投资者在适当承担净值波动的情况下，追求相对稳定的收益。

　　据了解，北银理财设计以“京华”为冠汇聚京城底蕴的“春夏秋冬”四大产品系列，依照投资大类资产配置，“春”系列固定收益类产品，主要投资于债券、货币市场工具等固定收益类资产，“夏”系列权益类产品，主要投资于上市公司的权益融资工具，“秋”系列混合类产品，主要投资于偏债混合型产品、多元配置型产品，“冬”系列另类产品，主要投资于商品、衍生品、不动产等另类资产。

　　步艳红介绍，为进一步丰富产品货架，满足投资者多样化投资需求，北银理财推动全品类大类资产配置，布局债券、股票、非标资产、股权、衍生品等资产，创新发行天天金、境内美元理财、QDII 美元理财、固收封闭式、私募股权、绿色发展、红利主题、黄金挂钩策略等特色产品。创新发行的美元产品成立以来年化收益率均超过业绩比较基准，表现位居业内前列，180天周期型、京鹰联动双月1号和2号、鑫益盈金固定期限11号等产品荣获相关奖项。

　　在经历“破净潮”“赎回潮”之后，部分投资者对产品收益波动容忍度提升。步艳红表示，北银理财立足于投资者需求，通过加强各类投资策略的研究，丰富多策略资产配置，引入国债期货对冲策略、外汇大宗策略、海外债策略等，抢抓市场机会，积极加大各类高息资产的配置力度，积极把控产品回撤。同时强化风险管理，建立完善的风险管理体系，定期开展投资组合压力测试，评估不同市场环境下可能面临的风险和损失，在严控风险的前提下追求更高的收益。

　　此外，当前存款利率呈现下行趋势，资本市场波动比较大，给投资行为带来很多不落实性。“投资者的收益主要由α+β+γ三部分组成，α是主动投资行为带来的绝对收益，β是市场整体收益，主要依赖市场整体收益情况，γ是个人投资行为，尤其是在市场波动情况，投资者频繁买卖、无法长期持有的行为会减少γ因素带来的收益。需要面向投资者宣传正确的投资理念，多渠道定期与投资者沟通市场观点、投资策略、产品表现，通过强化产品信息披露，培育客户组合配置理念，提振投资者信心。”步艳红说道。

　　未来发力：真正实现理财的人民性

　　银行理财行业历经探索和深度转型，虽然金融市场有所回暖，但在低利率复杂多变的市场环境下，还需要进一步寻找市场定位，塑造各自的金融竞争力。

　　关于未来将在哪些领域重点发力，步艳红表示，一是科技引领数字化转型，完整赋能提升投研能力，提高投研组合管理能力，加快风控系统建设，推进产品全生命周期管理，以科技系统建设赋能公司业务发展。同时持续坚持财富管理和资产管理双轮驱动，进一步加大投研力度，优化产品设计，将投资策略和产品设计紧密结合，给产品打标签。同时以客户需求为导向，根据客户风险承受能力、收入来源、资金情况、理财观念等多因素细分客户群体，为不同理财需求群体提供专业定制化理财服务。加快推进智能营销系统建设，提高客户服务质效，优化客户体验，真正做到“理财为了人民”。

　　二是在全球资产配置能力建设方向发力，为客户提供最佳组合投资体验。理财子公司作为覆盖全市场、全品类资管机构，致力于构建丰富的产品体系，满足多类型客户财富管理需求，同时通过产品组合配置提升客户财富管理能力，分散个人投资风险，提升客户财富管理体验。