招商银行财富管理新蓝图：生态重塑 优势市场地位再升级

7月18日，招商银行举办“共建能力·共创价值·共赢未来——2024财富合作伙伴论坛”，汇聚了超过80家基金、理财、保险、私募等金融机构。招行与合作伙伴共同探讨了如何为超过2亿零售客户提供高质量的价值服务生态。

招行行长王良在论坛致辞时表示，要建设金融强国，需要各类金融机构如商业银行、投资银行和财富资管机构等协同发展。目前我国金融机构虽然种类齐全，但存在“商业银行规模较大，投行、财富资管相对分散，融资以间接融资为主、直接融资较弱”的状况。只有推动这些机构良性互动和共同发展，才能构建更均衡、更有韧性、更具竞争力的金融体系，从而更好地服务实体经济，满足不同类型企业融资需求和居民财富管理需求，促进资本市场、债券市场、信贷市场健康协调发展，更好地支撑金融强国建设。

招行成功举办此次论坛，标志着其在推动财富管理行业向高质量发展方向迈出稳健步伐。这一举措不仅巩固了招行在财富管理领域的领先地位，同时也增强了其在市场上的竞争能力。在论坛上，来自不同金融机构的代表们深入探讨了新时代背景下的财富管理行业发展趋势，并就如何实现行业的高质量发展进行了策略分析。此次论坛还有效促进了金融机构之间的合作与创新，为行业的持续发展注入了新的动能。招行携手其合作伙伴，正在积极打造一个开放、创新且高效的财富管理生态系统。此举将有助于推动中国财富管理行业的持续发展，并为行业的长期稳定打下坚实基础。通过这一平台，各方能够共享资源、促进合作，共同应对市场挑战，实现共赢。

站在14万亿AUM新起点

随着中国经济增长模式的转型，银行业正被遇优质资产稀缺、净息差缩窄等多重挑战。传统的追随宏观经济趋势与规模扩张的增长策略已显疲态，行业正步入深度分化的新阶段。同时金融科技，尤以人工智能、大数据与云计算为代表，引领的数字化与智能化浪潮，既为金融业带来革新机遇，亦构成严峻挑战。银行若未能及时增强科技实力，推动数字化与智能化转型，恐将落后于技术演进的步伐。鉴于此，众多银行正着力发掘新的业务增长极，以应对当前复杂多变的市场环境。

近年来，大财富管理领域成为银行间竞争和布局的重点。然而，在资本市场持续波动和理财产品完整转向净值化管理的背景下，投资者的避险需求和焦虑情绪变得尤为敏感和强烈。面对这种情况，财富管理机构和资管机构普遍承受着压力，这是一个不争的事实。然而，招行通过其稳健的策略和创新的服务模式，持续在财富管理领域保持领先地位。

招行高度重视财富管理和资产管理业务，持续提升价值创造、“人+数字化”、风险管理、生态圈共生共荣“四大能力”。今年以来，尽管权益市场仍然波动，但招行管理零售客户总资产依旧保持了较快的增长速度，零售业务核心竞争力的基本盘进一步夯实。当前，招行服务零售客户超2亿户，其中服务财富客户超5000万户，管理零售客户总资产（AUM）突破14万亿元，与157家合作伙伴开展财富开放平台深度合作，代销公募基金和理财规模均位居行业前列，融易新媒体消息，其中零售代销理财规模已突破3.8万亿元。同时，招行积极助力共同富裕，推进财富普惠，目前起购点在百元以下的产品占比近90%；接下来，招行还实施零售代销公募基金买入费率完整一折起的优惠政策，积极促进财富与资产管理市场健康发展，惠及百姓民生。

自2002年正式推出金葵花服务体系，招行逐渐完成从基础零售、大众富裕、高净值客户等各层级客户的覆盖，并筑牢了“零售之王”的根基。在过去的20多年中，招行与众多合作机构共同见证和参与了中国财富管理市场从无到有、由小至大的发展历程。2023年我国资管产品总规模超过142万亿元，比上年增长近7%，预计2030年有望达到300万亿元。

“财富管理与资产管理是我国金融业转型的重要方向，具有巨大发展空间。”招行认为，我国金融业进入高质量发展新阶段，低利率、低利差环境下，传统存贷款业务挑战巨大，而财富管理需求旺盛，给资产管理带来巨大机遇。尽管资本市场面临较大的成长压力，权益类资产增长受到影响，但是各类资产间不断轮动，固收类、现金类资产需求旺盛；养老金融刚刚起步，老龄化社会对养老金融产品需求空间广阔。

提升投资者获得感

财富管理平台的真正价值在于其能否显著提升投资者的盈利机会。在不断变化的金融市场中，平台需要通过提高客户盈利的概率来改善投资体验，从而展现其服务的本质优势。衡量一个平台效能的关键，在于其能否在这一目标上取得实际成效。同时，这也是财富管理机构获得市场认可和竞争优势的关键因素。

然而，近年国内财富管理市场面临深刻的转型，为投资者持续创造满意的收益回报正变得愈发挑战重重。